САМОЕ ВАЖНОЕ
Озвучены планы по установлению специальных территориальных зон, в которых могут быть размещены майнинг-фермы
Банк России совместно с центральными банками стран БРИКС разрабатывает аналог mBridge для стран БРИКС – BRICS Bridge
Завершился самый крупный выпуск ЦФА в истории российского рынка по состоянию на 30 июня 2024 г., объем привлекаемых средств – 20 млрд рублей
В ЕС вступили в силу отдельные положения Регламента ЕС о рынке криптоактивов (Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA)) – закреплены требования к эмитентам различных видов токенов
В Турции принят закон, устанавливающий обязательное лицензирование деятельности операторов платформ криптоактивов. За несоблюдение новых правил предусмотрена уголовная ответственность для должностных лиц операторов таких платформ
Комиссия по финансовым рынкам Великобритании (Financial Markets Law Committee (FMLC)) предложила принять закон о праве, применимом к отношениям сторон, использующих технологию систем распределенного реестра, применяемую в цифровых активах
ЦИФРОВЫЕ АКТИВЫ В РОССИИ
ПРОЕКТЫ
1. В ходе разработки законопроекта о легализации майнинга криптовалют было предложено установить специальные территориальные зоны, в которых могут быть размещены майнинг-фермы
Майнинг-фермы представляют собой комплекс вычислительного оборудования, при помощи которого происходит эмиссия (или «добыча») криптовалюты. По словам заместителя председателя комитета Госдумы по энергетике Юрия Станкевича, работа майнинг-ферм приводит к резкому росту энергопотребления, что негативно сказывается на работе систем подачи электричества, в том числе для местного населения.
Основная задача состоит в том, чтобы для «майнеров» действовали «экономически обоснованные» тарифы на электроэнергию, отличные от тарифов для населения, что позволит рационально использовать инфраструктуру электроснабжения.
На данный момент отсутствует информация о рассмотрении данных предложений Госдумой.
Ранее мы писали о планах Госдумы принять в весеннюю сессию законопроект, регулирующий майнинг криптовалюты. На данный момент законопроект все еще не принят. Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал принять законопроект в первом чтении, предполагаемая дата рассмотрения законопроекта – 23 июля 2024 г.
НОВОСТИ
2. Банк России совместно с центральными банками стран БРИКС разрабатывает систему международных расчетов – BRICS Bridge
Об этом заявил министр финансов РФ Антон Силуанов, добавив, что проект находится на стадии «глубокой разработки». В качестве расчетной единицы в проекте будут использоваться ЦФА, которые будут выпускать центральные банки стран – участниц.
По словам министра финансов РФ, BRICS Bridge является аналогом уже существующего проекта mBridge, о котором мы ранее писали.
3. Заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин заявил, что цифровые активы уже используются в международных расчетах участниками внешнеэкономической деятельности
Владимир Чистюхин отметил, что сейчас для осуществления международных расчетов с использованием ЦФА российские платформы по выпуску ЦФА и их правила должны проходить регистрацию у зарубежных партнеров, а участники внешнеэкономической деятельности уже напрямую обращаются к платформам и осуществляют все необходимые им выпуски, обмен активами и другие операции.
4. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина предложила способы повышения ликвидности ЦФА на рынке
В качестве недостатков действующей системы обращения ЦФА Председатель Банка России назвала отсутствие кросс-платформенности – ЦФА, выпущенный в одной информационной системе, оказывается недоступным пользователям другой.
Возможность интеграции информационных систем и доступность ЦФА к приобретению через «одно окно» позволит, по мнению Эльвиры Набиуллиной, существенно повысить ликвидность цифровых прав.
Некоторые участники рынка уже движутся в этом направлении. Так, ЦФА стали доступны для приобретения в банковском мобильном приложении Росбанка в результате интеграции банка с информационной системой «Атомайз», что значительно упростит процесс приобретения ЦФА на платформе. Например, все необходимые для регистрации в информационной системе «Атомайз» данные будут перенаправляться из базы данных Росбанка.
Глава Банка России также заявила, что Банк России обсуждает возможность делегировать брокерам и другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг идентификацию клиентов, работающих с ЦФА. Соответствующий законопроект направлен в Госдуму (на данный момент не опубликован).
ВЫПУСКИ ЦФА В ИЮНЕ 2024 г. – ХАЙЛАЙТЫ
ПАО «ВТБ» 14 июня выпустило в информационной системе «Мастерчейн» самый крупный в России по объему привлекаемых средств выпуск ЦФА – один ЦФА с ценой приобретения 20 млрд руб. ЦФА дает держателю право на получение номинальной стоимости ЦФА и дополнительного дохода по ставке 15,8% годовых. Ранее рекорд по объему привлекаемых средств поставило ОАО «РЖД», выпустив на платформе «Мастерчейн» ЦФА на сумму 15 млрд руб.
АО «Альфа-Банк» стало самым крупным в России эмитентом ЦФА по количеству выпусков (всего 121 выпуск). В течение июня Альфа-Банк также привлек при помощи ЦФА рекордный объем денежных средств – 86 млрд руб. (в предыдущем месяце совокупной объем выпусков ЦФА, эмитентом которых был Альфа-Банк составил около 50 млрд рублей). Все ЦФА были выпущены в информационной системе Альфа-Банка.
21 июня на платформе «Токеон» в честь «дня рождения» платформы состоялся выпуск гибридных цифровых прав, удостоверяющих право инвестора на получение куска торта. Эмитентом выступил сам оператор информационной системы «Токеон» ООО «Токены». Заявки на приобретение актива принимались всего 1 час. Держатель актива мог в тот же день альтернативно получить кусок праздничного торта в офисе компании или номинальную стоимость ЦФА (500 руб.) с небольшим дополнительным доходом в размере 20 коп.
ООО «Вайлдберриз» продолжает привлекать крупные инвестиции при помощи ЦФА. 6 июня на платформе Альфа-Банка Вайлдберриз выпустили ЦФА на общую сумму 3 млрд руб. ЦФА удостоверяет право держателя на получение от эмитента суммы в размере номинальной стоимости ЦФА и дополнительного дохода, рассчитываемого по установленной в решении формуле.
11 июня потребительский кооператив «Даймонд Клаб Москва» выпустил 1 ЦФА на сумму 550 тыс. руб. для предоставления финансирования одному из своих пайщиков за счет средств от размещения ЦФА. Выпуск прошел на платформе «Мастерчейн».
Для обеспечения возврата финансирования пайщиком в решении о выпуске предусмотрено наличие «защитного актива» – принадлежащего пайщику бриллианта стоимостью 800 тыс. руб., на который выдано двойное складское свидетельство.
Застройщик Hideout 18 июня провел на платфоме «Мастерчейн» крупный выпуск ЦФА «Цифровой метр ЖК «HIDE OUT» (объем привлекаемых средств – 1,5 млрд рублей). Сумма выплаты держателю ЦФА зависит от индекса СПБ Биржи SPBIHIDE – усредненной стоимости квадратного метра в ЖК премиум класса от застройщика Hideout. Индекс рассчитывается на основании данных о заключенных договорах долевого участия в строительстве с участием банка ВТБ, которые предоставляются самим ВТБ. Размер выплаты определяется по последнему значению индекса через пять рабочих дней после даты публикации разрешения застройщику на ввод объекта в эксплуатацию.
26 июня ПАО «АФК-Система» провело крупный выпуск двухсот ЦФА в информационной системе «Атомайз» на общую сумму 2 млрд руб. ЦФА удостоверяет право держателя на получение от эмитента номинальной стоимости ЦФА и дополнительного дохода, определяемого по формуле.
ЦИФРОВЫЕ АКТИВЫ ЗА РУБЕЖОМ
АКТЫ
5. 30 июня 2024 года вступили в силу отдельные положения Регламента ЕС о рынках криптоактивов (Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA)
MiCA был подписан председателями Европарламента и Совета ЕС 31 мая 2023 г.
MiCA предусматривает три группы криптоактивов:
e-money tokens (EMTs) являющиеся, по сути, электронным эквивалентом обычных денег, ценность которых привязана к единой фиатной валюте;
asset-referenced tokens (ARTs), представляющие собой цифровые активы, ценность которых привязана к одному или нескольким реальным активам;
иные криптоактивы, не относящиеся к первым двум группам.
30 июня 2024 г. вступили в силу положения документа, касающиеся регулирование EMTs и ARTs.
Согласно MiCA эмитенты как EMTs, так и ARTs:
обязаны публиковать информацию об эмитируемом активе в специальном документе (так называемый “White Paper”);
несут ответственность за убытки, причиненные опубликованием в White Paper недостоверной информации;
обязаны разработать план на случай невозможности погашения своих обязательств по погашению активов перед держателями.
Эмитентами ARTs могут выступать исключительно кредитные организации, зарегистрированные в государствечлене ЕС.Они обязаны, среди прочего:
иметь обязательный резерв в размере 350 000 евро, 2% от средней суммы резервных активов или 1/4 фиксированных накладных расходов (в зависимости от того, какой из данных показателей окажется для эмитента наибольшим);
по запросу держателей активов погашать их по рыночной стоимости актива, к которому привязан токен.
Эмитентами EMTs помимо кредитных организаций могут выступать также организаторы систем электронных платежей (electronic money institutions). Они обязаны, среди прочего:
инвестировать вырученные от выпуска криптоактива средства в другие безопасные активы с низким уровнем риска в одной валюте и размещать выручку на отдельном счете;
выплачивать держателю актива в любое время его номинальную стоимость, эквивалентную фиатной валюте к которой он привязан.
3 июня 2024 г. криптобиржа “Binance” уже анонсировала, что прекращает поддержку стейблкоинов эмитентов, которые не соответствуют требованиям MiCA, в частности, токена USDT.
6. В Турции вступил в силу закон, регулирующий деятельность операторов платформ цифровых активов
Ранее закон был принят парламентом Турции и вступил в силу после официального опубликования 2 июля 2024 г.
Закон предусматривает обязательное лицензирование деятельности операторов платформ, в которых осуществляется выпуск криптоактивов. Лицензия выдается Советом по рынкам капитала (Capital Markets Board).
За осуществление юридическим лицом деятельности оператора платформы криптоактивов без лицензии предусмотрена уголовная ответственность для его участников и должностных лиц: лишение свободы от трех до пяти лет и штраф в размере дохода осужденного за период от пяти до десяти тыс. дней.
Уже действующим в стране операторам платформ цифровых активов также необходимо в течение одного месяца обратиться в Совет по рынкам капитала для получения разрешения на деятельность по организации выпуска и обращения цифровых активов. Операторы платформ, которые не обратятся за разрешением на продолжение деятельности, должны будут прекратить деятельность и ликвидироваться в течение трех месяцев.
7. Центральный банк ОАЭ опубликовал подробный регламент (rulebook) по вопросам регулирования платежных токенов (криптовалюты)
Регламент устанавливает общий порядок и условия предоставления ЦБ ОАЭ лицензии на оказание услуг в сфере электронных средств платеж, к которым относятся выпуск платежных токенов, конвертация платежных токенов, хранение и передача платежных токенов.
Одним из главных положений нового регламента является запрет выпуска любых электронных денег, обменный курс которых не привязан к дирхаму ОАЭ (ранее мы писали о принятии этого запрета советом директоров ЦБ ОАЭ).
ПРОЕКТЫ
8. Комиссия по финансовым рынкам Великобритании (Financial Markets Law Committee (FMLC)) предложила принять закон о праве, применимом к отношениям сторон, использующих технологию систем распределенного реестра, применяемую в цифровых активах
Как указывает рабочая группа FMLC, в практике английских судов существует неопределенность в вопросе о праве, применимом к имущественным спорам, связанным с цифровыми активами.
Традиционный способ определения применимого права на основе места нахождения спорного имущества (lex situs), как указывает Комиссия, не подходит для споров с цифровыми активами. Цифровые активы по природе нематериальны и учитываются как записи в системе распределенного (децентрализованного) реестра без определенного места расположения физического носителя данных.
Устранить неопределенность FMLC предлагает при помощи внесения изменений в Правила гражданского судопроизводства (Civil Procedure Rules).
Применимое право согласно предложению может быть определено эмитентом цифрового актива в решении о выпуске или правилами системы, в которой осуществляется выпуск цифровых активов.
Если применимое право не было избрано одним из этих способов, то его предлагается определить исходя из:
места регистрации оператора системы цифровых активов;
места регистрации эмитента цифровых активов;
места нахождения последнего известного держателя уникального кода цифрового актива;
места нахождения последнего известного лица, передавшего цифровой актив.
НОВОСТИ
9. Центральный банк Швейцарии продлевает пилотный проект цифровой валюты центрального банка до 2026 года
Пилотный проект по созданию цифровой валюты ЦБ Швейцарии под названием «Гельвеция» ориентирован на создание цифровой валюты для совершения транзакций между финансовыми организациями (wholesale CBDC).
В дальнейшие планы проекта «Гельвеция» входит присоединение к нему новых финансовых организаций. Планируется создать возможности для использования цифровой валюты центрального банка в большем числе финансовых операций.
В пресс-релизе отмечается, что в рамках проекта «Гельвеция» ЦБ Швейцарии не берет на себя никаких обязательств по полномасштабному внедрению цифровой валюты ЦБ, оставляя этот вопрос на свое усмотрение.
10. Американская криптовалютная биржа Coinbase подала иски против Комиссии по ценным бумагам (SEC) и Федеральной корпорации по страхованию вкладов США (FDIC) в связи с дискриминацией криптовалют
По мнению Coinbase, американские регуляторы пытаются отрезать криптоиндустрию от банковского сектора.
Требование к SEC связано с отказом ведомства предоставить информацию о расследованиях, связанных с оборотом криптовалюты “Ethereum 2.0”. По мнению Coinbase, отказ предоставить документы нарушает Закон о свободе информации (Freedom of Information Act) и направлен на создание ситуации правовой неопределенности, мешающей развитию криптовалютного рынка.
Иск к FDIC связан с тем, что, по мнению Coinbase, регулятор при издании актов, требующих не расширять связанную с криптовалютами деятельность отдельных финансовых учреждений, преследует не надзорную цель, а руководствуются мотивами препятствования развитию рынка криптовалюты.
11. Центральный банк Ирана объявил о запуске «цифрового риала»
«Цифровой риал» – пилотный проект ЦБ Ирана по разработке цифровой валюты центрального банка.
С 21 июня цифровой риал станет доступен для совершения транзакций и оплаты покупок на курортном острове Киш в Персидском заливе.
В рамках пилотного проекта клиенты банков и туристы смогут использовать цифровой риал для оплаты товаров и услуг, сканируя штрих-код с помощью специальной программы.
