Два физических лица обратились в российский депозитарий АО Райффайзенбанк с заявлением о принудительном переводе учета прав на акции ПАО Сбербанк, которыми они владели через иностранного брокера / депозитария. Заявители намеревались воспользоваться процедурой, установленной Законом № 319-ФЗ, позволяющей перевести учет прав на ценные бумаги российских эмитентов, заблокированных в иностранной депозитарной системе, в российский контур. Заявители предоставили документы, подтверждающие права на ценные бумаги, а именно распечатки отчетов от иностранного брокера / депозитария, однако АО Райффайзенбанк отказало в переводе учета прав, ссылаясь на отсутствие нотариально заверенной выписки со счета депо, открытого в иностранном депозитарии.

Акционеры обратились в суд с требованием к АО Райффайзенбанк осуществить принудительный перевод учета прав на их акции ПАО Сбербанк. Суды трех инстанций встали на сторону ответчика.

22 января 2025 года Верховный Суд Российской Федерации Определением № 305-ЭС24-16565 отменил судебные акты нижестоящих судов, направив дело на новое рассмотрение. Верховный Суд увидел нарушение российским депозитарием Закона № 319-ФЗ в предъявлении завышенных формальных требований к документам, подтверждающим права на ценные бумаги. Верховный Суд установил, что депозитарий, рассматривающий заявление о принудительном переводе учета прав, не может требовать от заявителей доказать права на активы по стандарту доказывания «за пределами разумных сомнений». Депозитарий должен учитывать, какие документы объективно доступны заявителям в разумных пределах, и может отказать в удовлетворении заявления только при наличии «весомых оснований» полагать, что представленные депозитарию документы являются недостоверными, с учетом информации и ресурсов, доступных депозитарию как профессиональному участнику рынка ценных бумаг.

Изложенная позиция Верховного Суда имеет значение для толкования и иных нормативных актов, связанных с переводом прав на ценные бумаги в российскую инфраструктуру, например, Федерального закона № 470-ФЗ о регулировании так называемой «принудительной редомициляции» экономически значимых организаций.

Более подробный анализ Определения читайте в карточках ниже.