4 августа 2026 г. Президент РФ подписал Федеральный закон № 292-ФЗ (далее – «Закон»), которым, среди прочего, вводится новый режим налогообложения доходов и расходов по операциям с долговыми ЦФА.
Понятие и признаки долговых ЦФА были закреплены еще в декабре 2025 г. (мы подробно рассматривали их в предыдущей публикации).
В самом общем виде долговые ЦФА экономически представляют собой аналог классических облигаций. В то же время, в отличие от облигаций, на них ранее распространялся особый режим налогообложения.
Для целей налога на прибыль организаций доходы и расходы от операций с любыми цифровыми правами включались в отдельную налоговую базу (совместно с необращающимися ценными бумагами и производными финансовыми инструментами). По этой причине эмитенты долговых ЦФА не могли учитывать расходы на выплаты их обладателям и уменьшать на эти расходы доходы от основной деятельности в общей налоговой базе. Это делало долговые ЦФА менее выгодным инструментом привлечения финансирования по сравнению с классическими инструментами финансового рынка.
Законом в статью 282.2 НК РФ вводится новый пункт 2.1, согласно которому:
- доходы и расходы налогоплательщика в виде периодических выплат по долговым ЦФА (не связанные с их погашением) учитываются в общей налоговой базе;
- порядок учета и признания таких доходов и расходов определяется правилами учета и признания процентов по долговым обязательствам из договоров займа и ценных бумаг;
- новые правила распространяются на правоотношения, возникшие с 1 января 2026 г. (то есть в том числе на текущий налоговый период).
Новые правила позволяют оптимизировать прежде всего налогообложение эмитентов долговых ЦФА. Обращаем внимание, что они распространяются только на «купонные» выплаты по ЦФА, в то время как расходы по выплате номинальной стоимости долгового ЦФА по-прежнему учитываются в отдельной налоговой базе.
Отметим, что аналогичная норма была предусмотрена в законопроекте № 1222105-8, принятом Госдумой пока только в первом чтении. Этот законопроект предусматривает также комплекс иных поправок в НК РФ, касающихся цифровых валют и цифровых прав – в частности, включение в общую налоговую базу доходов и расходов от операций по погашению долговых ЦФА, обращающихся на организованных торгах.
Примечательно, что на этапе рассмотрения Закон вовсе не касался вопросов рынка цифровых активов – норма о налогообложении долговых ЦФА была включена в него при рассмотрении во втором чтении.
